外匯市場(chǎng)貨幣匯率變化是相對(duì)重要的指標(biāo)。貨幣匯率是一個(gè)國(guó)家的貨幣折算成另外一個(gè)國(guó)家貨幣的比率、比價(jià)或者價(jià)格。它的變化受到各種因素的制約，有政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、市場(chǎng)投資心理等，本文主要展開介紹這些影響因素
1) 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)：一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高低，直接影響其國(guó)際間貿(mào)易，這樣又間接影響了本國(guó)貨幣匯率。其中主要考慮的是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況、國(guó)際間收支、通貨膨脹水平、利率水平等。
2)政府政策出臺(tái)：政府的各種政策，有時(shí)甚至對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著決定性作用。這些政策中會(huì)有財(cái)政政策、外匯政策和央行的貨幣政策，一旦政府參與，市場(chǎng)運(yùn)行方向被引導(dǎo)，比如宣布本國(guó)貨幣貶值和升值等將會(huì)直接影響市場(chǎng)方向，所以新階段國(guó)家政策是發(fā)揮政府的基礎(chǔ)性作用，市場(chǎng)的主導(dǎo)作用。外匯知識(shí)的掌握至關(guān)重要。
3) 市場(chǎng)投機(jī)心理：外匯市場(chǎng)中投資者的心理預(yù)期也很重要，每一個(gè)投資者對(duì)某一貨幣的升值與貶值，往往會(huì)形成自己的看法，大部分達(dá)成共識(shí)的情況下，一定時(shí)間內(nèi)匯率的變化會(huì)受到影響，這時(shí)就會(huì)發(fā)生匯率升降與基本面和央行干預(yù)完全脫節(jié)的情況。
4)投機(jī)行為：以上分析從國(guó)內(nèi)情況出發(fā)，國(guó)際方面來看。隨著全球金融市場(chǎng)的加快，市場(chǎng)中的國(guó)際流通資金越來越大，這些資金有時(shí)為某些投資機(jī)構(gòu)掌握，由于交易金額巨大，所以較多采用對(duì)沖方式，這種國(guó)際資金的變化也會(huì)對(duì)匯率走勢(shì)產(chǎn)生較深遠(yuǎn)影響。
5)突發(fā)事件：重大的突發(fā)事件也會(huì)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)產(chǎn)生影響，從而使匯率發(fā)生變化，甚至對(duì)匯率的長(zhǎng)期變化產(chǎn)生影響。但是事情的發(fā)展往往都是利弊兼有的，以美國(guó)為例，9.11事件一經(jīng)報(bào)道立即引來美元在短期內(nèi)大幅貶值。美元在外匯市場(chǎng)中的作用不可替代，絕大多數(shù)外匯交易都是以美元為中心，各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的解讀與公布時(shí)間也是按照美元進(jìn)行計(jì)算的，所以美元匯率的變動(dòng)，對(duì)國(guó)際外匯市場(chǎng)影響重大。
6)國(guó)際軍事動(dòng)態(tài)：戰(zhàn)爭(zhēng)、局部沖突、暴亂等將造成某一地區(qū)的不安全，對(duì)相關(guān)地區(qū)以及弱勢(shì)貨幣的匯率將造成負(fù)面影響，而對(duì)于遠(yuǎn)離事件發(fā)生地國(guó)家的貨幣和傳統(tǒng)避險(xiǎn)貨幣的匯率則有利。
7)國(guó)內(nèi)政治局勢(shì)：這一問題的分析針對(duì)國(guó)內(nèi)政局較為混亂的國(guó)家或者地區(qū)，局勢(shì)穩(wěn)定，則匯率穩(wěn)定；局勢(shì)動(dòng)蕩，則匯率也隨之波動(dòng)。所需要關(guān)注的是國(guó)際關(guān)系、黨派斗爭(zhēng)、動(dòng)亂、暴亂等。
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