套利交易和套期保值交易的區(qū)別是什么

　　投資股指期貨的朋友來說，對于期指套利與套期保值都不陌生。套利者與套期保值者均是在建立兩個方向相反的交易部位，在對沖之后，用一個交易部位的盈利彌補另外一個交易部位的虧損。套利交易和套期保值交易的區(qū)別是什么呢?今天就跟隨筆者來詳細的了解下吧!

　　在前面，我們已經(jīng)了解過了套利交易與投機交易二者之間的區(qū)別，大家也對于套利交易有了最為根本的了解。那么對于套利交易和套期保值交易的區(qū)別是什么?二者最為根本的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

　　第一、兩者涉及的市場范圍不同

　　套期保值只涉及現(xiàn)貨和期貨兩個市場。而在套利交易中，交易者既可在期貨和現(xiàn)貨市場同時操作進行期現(xiàn)套利，也可僅在期貨市場進行套利：或在同一品種不同交割月之間進行跨期套利，或在不同品種同一交割月之間進行跨品種套利，或在不同的期貨市場之間進行跨市場套利。

　　第二、兩者的依據(jù)不同

　　套期保值依據(jù)的是期貨市場和現(xiàn)貨市場價格變動的一致性，并且變動的趨勢、幅度越一致，套期保值的效果越好;而套利交易者利用的期貨與現(xiàn)貨之間，或者期貨合約之間的價格出現(xiàn)的不合理偏差來獲取套利利潤的，并且這種不合理的價差越大，套利交易的利潤就越大。

　　第三、兩者的基礎不同

　　套期保值者一般是在現(xiàn)貨市場上持有頭寸，或者預期將持有現(xiàn)貨頭寸，因而在期貨市場上建立反向的期貨頭寸以管理現(xiàn)貨風險，也就是說，如果沒有現(xiàn)貨市場的交易需求，就不會持有期貨部位。而套利則不同，其所持有的多頭部位、空頭部位以及現(xiàn)貨部位都是套利交易的一部分，套利者從這些頭寸的相對價格差異中獲得利潤。

　　第四、兩者的目的不同

　　套利交易的主要目的是在承擔較小風險的同時，獲得較為穩(wěn)定的利潤。而套期保值的目的是轉(zhuǎn)移市場風險，并不以盈利為目的。在很多套期保值的成功案例中，期貨部位往往是虧損的，但只要期貨與現(xiàn)貨兩個市場的盈虧基本相抵，就達到了套期保值鎖定風險的目的。

　　以上就是有關套利交易和套期保值交易的區(qū)別的介紹，了解更多，請關注期指套利欄目。希望個人投資者能夠謹慎考慮，畢竟期指套利對機構投資者更具誘惑力，希望投資者都能夠在投資市場中尋找到適合自己的投資方式，這樣你才能讓自己多余的閑錢去賺取更多的利潤，你才可以讓你的生活質(zhì)量提高!