期權交易有哪些要素

　　期權交易也稱選擇權交易，它是投資者與專門交易商達成的一種契約，在期權交易的過程中，交易雙方買賣的是一種權利。這種權利將保還購買者在某一特定的時間或特定的時期內，按契約規(guī)定的價格買進或賣出一定數(shù)量的證券，同時也允許購買者放棄行使買賣證券的權利，任其作廢，這就是說，購買者對期權是否執(zhí)行有選擇權。

　　任何人從事證券交易郁希望獲利，而獲利的關鍵就在于準確預測未來的行市，但在變化不定的證券市場上，誰也無法保證自己的預測絕對準確，一旦證券行情的走勢與交易者的預測相反;那么擔失將是慘重的，如果采用期權交易，發(fā)幾生了上述情況、交易者可以放棄執(zhí)行期權。這樣不管實際行市變動與來易者事先的預測差距有多大，期權買主的損失最多也就是期權費，不會再多，這祥就可以把交易中的風險損失預先控制在一定范圍之內，因此期權交易實質是回避風險交易，期權交易的賣方，主要為了取得期權費收入，從證券市場的方向看，期權交易可以起到擴大市場交易量;活躍市場的作用。

　　期權交易的對象，是買進成賣出證券的權利，而不是任何實物，這種權利有很強的時間性，它只能在契約規(guī)定的有效時間內行使，一旦超過了契約規(guī)定的期限，就被視為自動棄權從而失效。期權交易的要素主要有三個：

　　(1)期權的期限，是指期權的有效期，它是期權交易的中很重要的內容，一般為3個月左右，各交易所對此都定有上限，例如，美國，澳大利亞等國家的交易所規(guī)定期權最長不得超過9個月。

　　(2)交易證券的種類、數(shù)量和協(xié)定價格。

　　(3)期權費，是指期權的價格，價格變動大的證券期權費較高;價格長期穩(wěn)定的證券期權費較便宜。當行市上漲時做買進期權的期權費就增加，做賣出期權的期權費就下降。當行市跌落時，情況正好相反。

　　期權交易雙方享受的權利和承擔的義務不一樣，期權的買入者享有選擇權，他有權在規(guī)定的時間內，根據(jù)市場情況決定是否執(zhí)行契約。對于期權出售者，一旦售出期權后，就承擔了在規(guī)定的時間內不論行市怎么變化，都必須按契約規(guī)定執(zhí)行交易的義務。除非買方自動放棄，沒有任何選擇的權利，期權交易雙方這種權利和義務的關系，一直要延續(xù)到契約有效期滿之日才告終止。