到期收益率計(jì)算公式是什么，到期收益率計(jì)算公式實(shí)際應(yīng)用

　在上一篇文章中我們剛介紹過當(dāng)期收益率的具體相關(guān)內(nèi)容，今天我們在這里就要再次介紹到期收益率是計(jì)算公式是什么，其在日常的交易中的實(shí)際應(yīng)用是怎樣的等問題，下面就趕緊讓我們一起去看看吧希望對你有所幫助。

　　對于到期收益率，如果你也經(jīng)常關(guān)注本網(wǎng)站的話，相信已經(jīng)不太陌生了，其又稱為最終收益率。一般其相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場價(jià)格，然后進(jìn)行購買債券，到一定期限之后就可以獲得的年平均收益率。這個(gè)收益率中包含了每期的投資收入現(xiàn)金流，均可以按照到期收益率進(jìn)行再投資，也可以說是投資者購買債券的內(nèi)部收益率。而到期收益率計(jì)算公式為(收回金額-購買價(jià)格+總利息)/（購買價(jià)格×到期時(shí)間）×100%。

　　這里我們還要講到持有期收益率，和到期收益率一樣，在考慮了利息收入的同時(shí)，還考慮了資本損益情況，所以到期收益率也適用于那些持有到期的債券。一般到期收益率，對于那些最后復(fù)習(xí)周期的附息債券，貼現(xiàn)債券和流動期限僅剩一年，包含一年之內(nèi)的到期一次還本付息債券，其計(jì)算公式為（到期本息和-債券買入價(jià)）/（債券買入價(jià)*剩余到期年限）*100%。 對于到期收益率，且在不同的債券類型當(dāng)中，其計(jì)算公式有所不同主要有以下幾種類型：

　　一是，首先是息票債券的計(jì)算，所以到期收益率等于（債券面值*債券年利率*剩余到期年限+債券面值-債券買入價(jià)）/（債券買入價(jià)*剩余到期年限）*100%。

　　二是，其次是一次還本付息債券到期收益率的計(jì)算，到期收益率等于[債券面值（1+票面利率*債券有效年限）-債券買入價(jià)]/（債券買入價(jià)*剩余到期年限）*100%。

　　三是，然后是貼現(xiàn)債券到期收益率的計(jì)算，到期收益率等于（債券面值-債券買入價(jià)）/（債券買入價(jià)*剩余到期年限）*100%。

　　對于到期收益率，我們一般常常把它和票面利率和收益率進(jìn)行相比較，其三者的不同之處和相同之處，主要有以下幾點(diǎn)：第1點(diǎn)相同的地方，三者都是平價(jià)債券的指數(shù)。第2點(diǎn)，不同的地方，三座在定義，計(jì)算時(shí)間，計(jì)算方法等都有所不同。

　　而且對于債券價(jià)格、到期收益率與票面利率之間的關(guān)系，我們也可以做出如下的概括：

　　1、票面利率<到期收益率，則債券價(jià)格<票面價(jià)值；

　　2、票面利率=到期收益率，則債券價(jià)格=票面價(jià)值；

　　3、票面利率>到期收益率，則債券價(jià)格>票面價(jià)值；

　　本篇文章到這里關(guān)于到期收益率計(jì)算公式的介紹就全部結(jié)束了，希望上述內(nèi)容對你有所幫助，之后請多多關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)學(xué)習(xí)更多股票基礎(chǔ)知識比如：紅籌指數(shù)，期待與你下次的見面，謝謝。