債券收益率決定因素，債權(quán)收益率數(shù)據(jù)如何查找

　　在索羅斯基金中曾經(jīng)提到過其會(huì)造成一個(gè)國(guó)家的股債匯三殺，非常的兇悍。一個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)之間存在一定的相關(guān)性，一個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)暴跌其他市場(chǎng)也是跟隨的，這時(shí)候?qū)τ?strong>債券收益率的變化受到關(guān)注。比如美國(guó)的國(guó)債收益率倒掛就被全世界資本市場(chǎng)關(guān)注，因?yàn)槊绹?guó)市場(chǎng)以及其經(jīng)濟(jì)影響影響太大了。

　　債券收益率從字面上很好理解，表示的是一種債券每年能夠產(chǎn)生的收益總額和所進(jìn)行投資后的資本總量之間的一種比例。通常情況下這一比例的高低水平要和以下幾個(gè)因素相關(guān)：

　　一是債券的票面利率，這一比例的水平越高，投資者所能夠獲得的收益就能夠越大；當(dāng)然如果越小就會(huì)收益越小。這里就會(huì)直接債券的品種，國(guó)債因?yàn)槠泵胬矢撸艿酵顿Y者追捧，對(duì)于個(gè)人如何購買國(guó)債在之前做過詳細(xì)的介紹。這里的票面利率和目前的市場(chǎng)的利率差值則是受到基準(zhǔn)利率、發(fā)行者的信用度以及債券的流通性的共同影響下的產(chǎn)物。

　　二是債券的市場(chǎng)價(jià)格。一旦一個(gè)債券的市場(chǎng)價(jià)格高于原來買入的價(jià)格，那么買入和現(xiàn)在賣出的差值越大，獲得的投資收益也就越大。

　　三是債券利息支付的頻次。在債券存續(xù)的期間，能夠支付利息的頻次越高，那么這一債券獲得復(fù)利的收益也就越大，反之則是越小。

　　四是債券存續(xù)期間的長(zhǎng)短，通常情況下存在的時(shí)間越長(zhǎng)，那么收益率越高；比如5年期的國(guó)債收益率就要高于3年期國(guó)債利率；不然誰會(huì)投資5年的，直接買入3年就可以，不用將自己的資金套牢五年，不明白的可以直接理解銀行存款，資金越不流通獲得收益越高。那么美元國(guó)債收益率倒掛就是短期的高于長(zhǎng)期的，這就是反常，經(jīng)濟(jì)有問題。

　　對(duì)于債券收益率從哪里可以看出，則是在對(duì)應(yīng)買入各類債券的時(shí)候會(huì)會(huì)看到購買標(biāo)準(zhǔn)，通常是不變的。另外就是在上海證券交易所官網(wǎng)上對(duì)于這些信息有進(jìn)行一定的統(tǒng)計(jì)，可以幫助投資者了解現(xiàn)在債券市場(chǎng)發(fā)展的情況也可以查詢yingjia360.com。下圖是現(xiàn)在債券的種類以及收益。