布林通道在期指套利中的應(yīng)用

　　投資股票的人都清楚布林通道，它是技術(shù)分析中追蹤趨勢(shì)的一種方法，原理是統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差。中軌、上軌線(xiàn)、下軌線(xiàn)構(gòu)成了布林通道。需要選取一組歷史的數(shù)據(jù)，然后進(jìn)行計(jì)算，其均值就是布林線(xiàn)通道的中軌，上軌取值是均值中軌和該組數(shù)據(jù)中的2倍的標(biāo)準(zhǔn)差，下軌的值是中軌的均值減去標(biāo)準(zhǔn)差的2倍。按照這種算法來(lái)說(shuō)的話(huà)，若一個(gè)股價(jià)在軌道之外的話(huà)，隨后也會(huì)很快回到上下的軌道之內(nèi)。

　　這種方法常常是用來(lái)判斷期貨價(jià)格或是股票價(jià)格，但因?yàn)閮r(jià)格本身具有波動(dòng)性和不確定性，沒(méi)有辦法形成有效區(qū)間，所以，就有的投資者認(rèn)為其應(yīng)用的實(shí)際意義不大，拋棄了這種用法，但是也有的人會(huì)另辟蹊徑，開(kāi)辟出布林通道新的用途。

　　所以，就有人將布林通道應(yīng)用到跨期套利中，發(fā)現(xiàn)因?yàn)楣芍钙谪浵噜彽膬蓚€(gè)合約的價(jià)差比較穩(wěn)定，可以說(shuō)形成了一個(gè)固定的區(qū)域，所以，就利用統(tǒng)計(jì)的方法來(lái)判斷未來(lái)的價(jià)差走勢(shì)。

　　在實(shí)際操作的時(shí)候，若相鄰的兩個(gè)合約價(jià)差落在上下軌道的外側(cè)，這個(gè)現(xiàn)象就在預(yù)示我們此時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)。落在外側(cè)的機(jī)率很小，即使真的落在了外側(cè)，也會(huì)很快回落的。若實(shí)際價(jià)差落在了上方，就可以采取買(mǎi)近月，賣(mài)遠(yuǎn)月的動(dòng)作，反之就買(mǎi)遠(yuǎn)月，賣(mài)近月;到最后 ，這兩個(gè)合約都在觸及中軌之后獲得利益，進(jìn)行了結(jié)。雖然獲得的利益比較少，但是收益相對(duì)來(lái)講還是比較穩(wěn)定的。

　　另外，還需要大家注意的是，因?yàn)樗鼘儆诮y(tǒng)計(jì)套利，所以在價(jià)差方面容易反向擴(kuò)大，所以，投資者在設(shè)計(jì)的時(shí)候一定要考慮清楚止損的問(wèn)題。參與交易的兩個(gè)合約的流動(dòng)性在縮小的時(shí)候，會(huì)嚴(yán)重影響收益，進(jìn)而對(duì)成本也會(huì)造成沖擊。

　　以上就是和大家介紹的有關(guān)布林通道在期指套利中的應(yīng)用，希望對(duì)投資者們有所幫助。最后，祝大家投資順利。