利用ETF和股指期貨進(jìn)行套利

　　有關(guān)套利交易的方法，在前面已經(jīng)為大家講了很多，剛進(jìn)入股指期貨投資的朋友對(duì)于此還是有些陌生，他們?cè)趯?duì)待ETF與股指期貨進(jìn)行套利的方式還不是非常理解。通過(guò)此種方式進(jìn)行期指套利來(lái)獲得利潤(rùn)也是非常有效的。那么，怎樣利用利用ETF和股指期貨進(jìn)行套利?今天就跟隨筆者來(lái)詳細(xì)的了解下吧!

　　在利用股指期貨進(jìn)行套利時(shí)，需要觀察指數(shù)期貨的變化。由于ETF沒(méi)有印花稅而只需要考慮ETF買(mǎi)賣(mài)的傭金，省去很多成本，同時(shí)ETF的流動(dòng)行比較好，而且不像股票可能因?yàn)槟撤N原因停牌，所以在這里我們利用ETF作為指數(shù)期貨的現(xiàn)貨來(lái)分析套利的上下限。

　　這樣我們可以得出結(jié)論：當(dāng)指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格在上限和下限之間波動(dòng)時(shí)，我們認(rèn)為指數(shù)期貨價(jià)格比較合理，此時(shí)不存在套利空間。而當(dāng)指數(shù)期貨的價(jià)格超出上下限的范圍時(shí)，就可以立即進(jìn)入套利空間，獲取低風(fēng)險(xiǎn)的套利收益。

　　在正向套利操作期間，我們的成本主要有：買(mǎi)賣(mài)ETF的傭金;買(mǎi)賣(mài)ETF的沖擊成本;指數(shù)期貨的交易成本;4、買(mǎi)賣(mài)指數(shù)期貨合約的沖擊成本。所以當(dāng)套利空間大于套利的成本時(shí)，便可以進(jìn)行實(shí)際操作。這樣得到指數(shù)期貨套利的上限是：現(xiàn)貨ETF價(jià)格+交易成本。

　　在反向套利操作期間，我們的成本主要有：買(mǎi)賣(mài)ETF的傭金;買(mǎi)賣(mài)ETF的沖擊成本;指數(shù)期貨的交易成本;4、買(mǎi)賣(mài)指數(shù)期貨合約的沖擊成本。所以當(dāng)套利空間大于套利的成本時(shí)，便可以進(jìn)行實(shí)際操作。這樣得到指數(shù)期貨套利的上限是：現(xiàn)貨ETF價(jià)格-交易成本。

　　以上就是有關(guān)利用ETF和股指期貨進(jìn)行套利的介紹，如若了解更多，請(qǐng)關(guān)注期指套利欄目。作為投資者一定要保持良好的心態(tài)，去認(rèn)真的進(jìn)行分析，投資交易，去學(xué)會(huì)尊重交易，才能得到意想不到的收獲。投資者一定要記住，任何一種投資方式，都是需要投資者進(jìn)行理性的分析的，如果你不能夠做到冷靜面對(duì)暴跌情況，那么也就只會(huì)注定你在這個(gè)市場(chǎng)中不會(huì)走太遠(yuǎn)，因?yàn)槟闼x擇的方向都是你在感性沖動(dòng)之下所下定的決心，這是非常影響你的判斷能力的，也將最終表現(xiàn)在你的利潤(rùn)方面上。