在期指套利中需要衡量的細節(jié)都有哪些

　　在期指套利中需要衡量的細節(jié)都有哪些?期指套利，也是一種投資期貨的朋友的一個盈利方式，當然任何一種投機的行為中想要獲得勝利，就需要做好全面的分析，而且在套利中的細節(jié)也是要關注的。

　　細微的一個指數(shù)可能就可以改變情況，關注細節(jié)，也是最為基本的，只有關注細微的變化，才能掌控局勢的變化。在股票技術指標分析中，細節(jié)圖形分析也是非常有必要的。在期指套利中需要衡量的細節(jié)都有哪些呢?在細節(jié)上，投資者需要考慮的就是現(xiàn)貨部位的構建，期指合約的選擇，保證金管理方面及何種形式能保證期現(xiàn)頭寸一定能實現(xiàn)收斂，下面逐一的為大家介紹。

　　第一、現(xiàn)貨部位構建。最好選擇ETF。這樣是因為高溢價一步到位地降到平水或更好位置不太可能。基差在降低過程中可能伴隨著日內反轉。根據(jù)ETF 品種可T+0交易的特點，采用日內回轉套利，可捕獲基差波動帶來的收益。選擇ETF的話，較股票相比，無交易所稅費、印花稅等成本。值得注意的是，投機者也能嗅出一致買賣的信號，搭便車的行為將對套利收益的獲取構成威脅;持倉進入交割日還可能面臨交易所的限制。

　　第二、期指合約選擇。為保證實現(xiàn)收斂平倉，期貨頭寸最優(yōu)選擇是主力IF1011合約。10月底的一周，次月合約基差最高點位達150.56、172.68、159.90和177.03點?？紤]到下月合約流動性正不斷增強，如能保證保證金可及時注入，并確信其基差可在當月合約到期時或隨后小段時間內跌落到平水或較佳位置，套利者方可介入流動性相對較弱的下月合約上更好的定價偏差。選擇下月合約能實現(xiàn)基差收斂的時機唯有在其交割時。

　　第三、保證金管理。10月18日基差開始大幅升水，而上一日尚且深度貼水。以 10 月18 日收盤價入場，持倉到大漲的25 日收盤，期指共翻紅8.31%，期間始終無平倉機會，一手期指初始投入116.86 萬，追加保證金8.30 萬。為了防止整個頭寸持有過程中基差未能大幅滑落的情況出現(xiàn)，避免頭寸被強平，充足的保證金供給是極其必需的。

　　第四、何種形式能保證期現(xiàn)頭寸一定能實現(xiàn)收斂?；钅茉诮桓钋跋突涞搅阒?、更有利的貼水點位或者出現(xiàn)較低的且在自身可承受范圍內的升水，同時平倉了結。如在合約剩余存續(xù)時間內基差始終表現(xiàn)強勢，為實現(xiàn)行情無論怎樣變動基差都能實現(xiàn)收斂的目的，就要求平現(xiàn)貨倉的方式與交割制度相匹配。

　　以上就是在期指套利中需要考慮的細節(jié)問題，考慮到上述的問題，并且對于局勢的把握比較準確，那么您在套利中就會受益頗多，相反，如果做不到上面這些，您就會輸?shù)谋容^慘!學習江恩理論知識，歡迎來贏家財富網(http://metacaptainamerica.com/)。如果您選擇贏家江恩證券分析系統(tǒng)，您可以在實際的交易市場中，不在那么的艱難，可以比其他人輕松地面對變化中的市場!