首頁 > 投資理財知識 > 期貨 > 股指期貨 > 期指套利 > 正文

股指期貨中的現(xiàn)貨模擬分析

來源：【贏家江恩】責(zé)任編輯：liangyanning添加時間：2014-06-07 11:04:15
　　股指期貨市場包含業(yè)務(wù)較為廣泛，有套期保值、投機(jī)和套利。期指知識中，套利是股指期貨市場的重要組成部分，意義在于強(qiáng)化市場有效性，加強(qiáng)股票市場與期貨市場的聯(lián)系。套利又可以繼續(xù)劃分，可以分為期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利三種。
　　
　　首先對于期現(xiàn)套利，即將推出的股指期貨的標(biāo)的是滬深300指數(shù)，作為一種量化的指數(shù)，市場中并沒有100%復(fù)制該指數(shù)以便于跟蹤的參照物。市場中，套利者在套利之前最好構(gòu)建一個組合來模擬滬深300指數(shù)。
　　
　　市場隨股指期貨推出預(yù)期的增強(qiáng)，到目前為止，各基金公司推出的正在運(yùn)營的滬深300指數(shù)基金已經(jīng)有11支。投資者從跟蹤誤差大小和交易成本兩個方面考慮，選擇符合自身需求的基金。套利者在市場中是根據(jù)期現(xiàn)價差來獲利的，所以套利者主要關(guān)心跟蹤誤差，而不關(guān)心業(yè)績，所以市場以消費(fèi)者為導(dǎo)向，基金業(yè)績比較基準(zhǔn)大多是一定比例的滬深300指數(shù)收益率加一定比例的銀行利率。交易成本主要包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)和贖回費(fèi)。在我國市場中，滬深300指數(shù)基金大多為LOF基金，實(shí)行T+2交易。交割方式和基金規(guī)模都會對套利效率產(chǎn)生影響，所以這種方法并不適合于大規(guī)模套利。
　　
　　更多期指套利相關(guān)文章，歡迎您的查看和學(xué)習(xí)，我們贏家江恩與您共同學(xué)習(xí)和進(jìn)步。

上一篇:股指期貨期現(xiàn)套利區(qū)間技術(shù)分

下一篇:期指套利跨期交易

鄭州亨瑞軟件開發(fā)有限公司
版權(quán)所有

服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:www.metacaptainamerica.com

銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889

注冊下載;