成交量判斷頭部形態(tài)

　　成交量是股價(jià)的動(dòng)能，所以說股價(jià)能否持續(xù)上漲，關(guān)鍵在于成交量。天量天價(jià)。成交量是衡量頭部不可缺少的參考系。當(dāng)某股價(jià)上揚(yáng)較長一段時(shí)間，隨著股價(jià)上揚(yáng)，吸引場外資金不斷介入，不少投資者擔(dān)心今日不買、明日又大幅上揚(yáng)，自己豈不是持幣踏空，便紛紛買入;少數(shù)持股者見手中股票經(jīng)上揚(yáng)相當(dāng)幅度，便拋售股票，隨著換手率大幅提高，成交量大幅增加。隨著成交量大幅暴增，一個(gè)小時(shí)的成交量往往是前一個(gè)交易日整日成交量的40%～50%，這應(yīng)引起持股者的高度警惕。

　　雖然股價(jià)仍上揚(yáng)，這只是誘人的表面熱鬧。但是看到股價(jià)上漲依然會(huì)吸引一大批的投資者追漲。過大的成交量常常意味著主力機(jī)構(gòu)、莊家或大戶大幅拋售，一般的中小散戶不容易齊心協(xié)力同時(shí)拋售某只上升過程中的股票，個(gè)別或極少數(shù)手中持有份額較大的投資者拋售的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于廣大中小散戶。這時(shí)，常常可發(fā)現(xiàn)每分鐘交易記錄中10萬以上的大筆拋售比比皆是，這是更可靠的拋售信號(hào)。股市中，沒有機(jī)構(gòu)、大戶介入某只股票，，該股票僅靠廣大中小散戶是很難熱炒起來。大戶或機(jī)構(gòu)、莊家拋售某只股票，該股掉頭下跌則成必然。每當(dāng)一只股票上揚(yáng)末段，出現(xiàn)成交量大幅暴增，是近一個(gè)月或二個(gè)月、三個(gè)月甚至半年、數(shù)年的最大數(shù)值時(shí)，無論市場這時(shí)出現(xiàn)多大“利好”，及時(shí)趁利好公布拋售十有八九均可順利逃頂。

　　成交量持續(xù)放大，創(chuàng)下最大值時(shí)往往對廣大中小投資者最具吸引力，個(gè)股火爆，市場誘感力度很大，絕大多數(shù)投資者受到市場火爆行情感染，往往這時(shí)按捺不住購買的沖動(dòng)，紛紛介入。這幾年中，80%以上的天量形成頭部，由于天量難以研判，造成頭部難以研判，絕大多數(shù)投資者被套也就難免。所生意說成交量放大配以股價(jià)處于頂部應(yīng)當(dāng)拋售。

　　如下圖所示的個(gè)股頭部成交量：

      

　　上例所示的個(gè)股為新股龍大肉食，該股頂部放出天量，換手率較大。此時(shí)就是見頂?shù)墓?jié)奏，實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)當(dāng)規(guī)避或者賣出。

　　價(jià)量的背離。實(shí)際交易過程還會(huì)出現(xiàn)另一種價(jià)量背離的現(xiàn)象。所謂價(jià)量背離是指：某只股票經(jīng)過一段時(shí)間放量上揚(yáng)后，由于漲幅較大，敢于追高的投資者漸少，而多數(shù)持股者暫時(shí)不愿拋售，也不愿繼續(xù)加碼買入，這時(shí)該股成交量開始呈逐步萎縮狀況，盡管成交量萎縮但股價(jià)依然上揚(yáng)，出現(xiàn)價(jià)格升成交量減少的現(xiàn)象。這種價(jià)量背離現(xiàn)象意味著股價(jià)面臨風(fēng)險(xiǎn)極大，獲利盤很大，隨時(shí)都有拋售的危險(xiǎn)，一旦下跌開始將引發(fā)急跌與重挫，上揚(yáng)時(shí)成交量萎縮意味買方力量開始減弱，這是個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)。對一般個(gè)股而言，價(jià)格上漲而成交量萎縮3~5天后，基本上都形成頭部，及時(shí)果斷賣出為上策。價(jià)量背離后一旦下跌通常會(huì)速度快、下跌深，賣出股票時(shí)盡量不要掛單等待反彈賣出，而是主動(dòng)以比最新價(jià)少幾分錢的價(jià)格果斷出手為上策，以免因小失大，造成套牢。量價(jià)背離的個(gè)股上漲拋售比較少，股價(jià)上漲很容易，但是一旦出現(xiàn)放量震蕩時(shí)應(yīng)當(dāng)快速賣出為主。