怎樣下好停止損失訂單

　　下訂單是一次期貨交易的開始，也在很大程度上決定了這次交易的成功或失敗，因?yàn)榻灰椎纳唐?、?shù)量、時(shí)間和方式這些至關(guān)重要的因素都在訂單中體現(xiàn)出來。顯然，下達(dá)市場(chǎng)訂單是有一定交易技巧的。市場(chǎng)訂單有不同種類，其中最重要的，也是運(yùn)用最廣的是停止損失訂單。停止損失訂單是在市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到交易者事先特定的價(jià)格時(shí)，就按該價(jià)格進(jìn)行買或賣的訂單，它具有防止損失繼續(xù)擴(kuò)大的作用。這個(gè)事先特定的價(jià)格稱為停止損失點(diǎn)，簡(jiǎn)稱止損點(diǎn)，這是交易者愿念接受的最大損失，如果超過止損點(diǎn)再進(jìn)行買賣的話，交易者將會(huì)蒙受更大的損失。

　　對(duì)于買空者或賣空者，其停止損失訂單的下法是不一樣的。買空者以一定價(jià)格買入期貨合約，他期望著期貨價(jià)格上升，這時(shí)他賣出將會(huì)獲利。但若價(jià)格下跌，他就將虧損。為了使虧損不至于太大，他設(shè)立了一個(gè)止損點(diǎn)，止損點(diǎn)價(jià)格路低于他買入的價(jià)格。一旦價(jià)格達(dá)到止損點(diǎn)，經(jīng)紀(jì)人就會(huì)為他賣出合約。

　　對(duì)于賣空者來說，他按某一價(jià)格賣空期貨合約，期望價(jià)格下跌后再買入合約，以獲取利潤(rùn).但若價(jià)格上升，他將虧損。這時(shí)他在停止損失訂單中將止損點(diǎn)訂略高于他賣空的價(jià)格一巨達(dá)到止損點(diǎn)，經(jīng)紀(jì)人便會(huì)買入合約。

　　由于市場(chǎng)交易量很大，價(jià)格波動(dòng)也很迅速，所以不可能完全準(zhǔn)確地按照止損點(diǎn)進(jìn)行買賣，有時(shí)會(huì)有些出入，這時(shí)損失會(huì)更大一些。

　　止損點(diǎn)的設(shè)立要根據(jù)交易者本身的承受能力和市場(chǎng)行情的走勢(shì)，如果太靠近原先成交的價(jià)格、那么微小的價(jià)格波動(dòng)便退出市場(chǎng)或進(jìn)入市場(chǎng)，可能在以后喪失更多好的機(jī)會(huì)，如果止損點(diǎn)離原來成交價(jià)格太遠(yuǎn)，又會(huì)導(dǎo)致?lián)p失過大。在具體設(shè)定止損點(diǎn)時(shí)，可參考以下幾種方法：

　　(1)用損失金額來推算止損點(diǎn)

　　每一筆交易自己預(yù)定一個(gè)最大的損失金額，然后來推算出止損點(diǎn)的價(jià)格。

　　(2)用每日漲跌幅限制的一定倍數(shù)來設(shè)定止損點(diǎn)

　　對(duì)于買空者，可在低于成交價(jià)每日漲跌幅限制的1.5倍處設(shè)立止損點(diǎn);對(duì)于賣空者，可在高于成交價(jià)每日漲跌幅限制的2倍處設(shè)立止損點(diǎn)。如某種期貨合約的每日漲跌幅限制為100點(diǎn)，那么買空者可在價(jià)格下跌150點(diǎn)處設(shè)定“賣出停止損失點(diǎn)”：賣空者可在價(jià)格上漲200點(diǎn)處設(shè)定“買進(jìn)停止損失點(diǎn)”。

　　(3)用經(jīng)驗(yàn)法設(shè)定止損點(diǎn)

　　對(duì)于期貨交易老手來說，可以憑自己多年的經(jīng)驗(yàn)和廣博的學(xué)識(shí)來直覺地設(shè)定止損點(diǎn)。

　　對(duì)于一筆交易來說，止損點(diǎn)并不是一成不變的，因?yàn)橹箵p點(diǎn)是你所期望的價(jià)格變化出現(xiàn)反轉(zhuǎn)情況下限制損失過大而設(shè)立的，當(dāng)價(jià)格順著你所期望的方向發(fā)展，那么你為了保持住所得的利潤(rùn)，應(yīng)該不斷調(diào)整止損點(diǎn)。