江恩買賣原則第七條——成交量的運(yùn)用

　　江恩第七條買賣規(guī)則是觀察市場(chǎng)的成交量除了市場(chǎng)走勢(shì)的趨勢(shì)，形態(tài)及各種比率外，江恩特別將注意力集中在市場(chǎng)的成交量方面，以配合其他買賣的規(guī)則一并應(yīng)用。

　　成交量是江恩理論量、價(jià)、時(shí)、空四大要素之一，成交量有助于投資者確定趨勢(shì)何時(shí)發(fā)生變化，進(jìn)而進(jìn)行有效的買賣。

　　他認(rèn)為，經(jīng)常研究市場(chǎng)每月及每周的成交量是極為重要的，研究市場(chǎng)成交量的目的是幫助決定趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。 利用成交量的紀(jì)錄以決定市場(chǎng)的走勢(shì)，基本以下面兩條規(guī)則為主：

　　第一，當(dāng)市場(chǎng)接近頂部的時(shí)候，成交量經(jīng)常大增，其理由是：當(dāng)投資者蜂擁入市的時(shí)候，大戶或內(nèi)幕人士則大手派發(fā)出貨，造成市場(chǎng)成交量大增，當(dāng)有力人士派貨完畢后，壞消息浮現(xiàn)，亦是市場(chǎng)見頂?shù)臅r(shí)候。因此，大成交量經(jīng)常伴著市場(chǎng)頂部出現(xiàn)。

　　第二，當(dāng)市場(chǎng)一直下跌，而成交量續(xù)漸縮減的時(shí)候，則表示市場(chǎng)拋售力量已近尾聲，投資者套現(xiàn)的活動(dòng)已近完成，市場(chǎng)底部隨即出現(xiàn)，而市價(jià)反彈亦指日可待。 在利用成交量分析市場(chǎng)趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的時(shí)候，有以下幾點(diǎn)規(guī)則必須結(jié)合應(yīng)用，可以收預(yù)測(cè)之效：

　　1.時(shí)間周期——成交量的分析必須配合市場(chǎng)的時(shí)間周期，否則收效減弱。

　　2. 支撐及阻力位——當(dāng)市場(chǎng)到達(dá)重要支持阻力位，而成交量的表現(xiàn)配合見頂或見底的狀態(tài)時(shí)，市勢(shì)逆轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)便會(huì)增加。

　　眾所周知，成交量是分析股票走勢(shì)最重要的指標(biāo)。在所有的指數(shù)中，成交量永遠(yuǎn)不會(huì)騙人。量能的放大縮小，成交量的凈買入或凈賣出，其實(shí)給了我們一些提示。那么我們?nèi)绾闻袛喑山划?dāng)天是買多了還是賣多了呢？其實(shí)方法很簡(jiǎn)單。

　　股價(jià)想漲，自然買的越多越好。如果每個(gè)人都在拋售，那么股價(jià)很可能會(huì)一直下跌，直到拋售殆盡。另外在k線圖的底部，我們可以看到一個(gè)由紅綠柱組成的圖形。這是成交量的直方圖。如果當(dāng)天的柱狀圖是紅色的，說明買的人比賣的人多。如果是綠色，說明賣的人比買的人多，這個(gè)柱越長(zhǎng)，積極買或賣的人越多。

　　事實(shí)上成交的股票是雙邊計(jì)算的，因?yàn)橹挥挟?dāng)有人賣出股票時(shí)，才能有人買入。買賣是同時(shí)進(jìn)行的，所以成交是雙邊計(jì)算的。成交在其中的股數(shù)也是成交的總股數(shù)，很大程度上可以反映這只股票是否受歡迎。一支股票的成交數(shù)越大，參與其中的投資者就越多，股票就越活躍。

　　一般情況下，成交量?jī)r(jià)同步是最好的形態(tài)，即所謂量?jī)r(jià)齊漲或縮量下跌，為股價(jià)繼續(xù)上漲奠定基礎(chǔ)，而縮量下跌意味著股價(jià)下跌時(shí)賣出的人少，股價(jià)很快就會(huì)止跌上漲，所以很多人都有買漲不買跌的心態(tài)，但真正的高手會(huì)在股價(jià)開始上漲的初期買入。而不是等量?jī)r(jià)飆升到某個(gè)高點(diǎn)才追漲，兩者差別很大。一個(gè)是可以從底部買入獲得大量利潤(rùn)，另一個(gè)是可以在追逐高價(jià)后在被套快速買入。所以無論是做趨勢(shì)投資還是短線投資，都要盡量選擇在股價(jià)跌到某個(gè)低點(diǎn)，成交成交量萎縮到極致之后，成交、量比較大的股票，要特別注意。一旦成交成交量開始放大，股價(jià)開始上漲，這就是最佳買點(diǎn)。