江恩交易精髓都包含哪些內(nèi)容，江恩理論告誡投資者

　　作為一個(gè)交易者，可以說(shuō)沒(méi)有人知道江恩這篇文章將介紹江恩交易精髓，他的理論對(duì)投資者的警告，相信你可以對(duì)這位偉大的投資者和分析師有更深入的了解。

　　非凡的成就：53年盈利3.5億美元

　　最著名的一次是理查德的實(shí)地訪問(wèn)。1909年10月美國(guó)《票券與投資文摘》雜志的編輯威科夫。在雜志社工作人員的監(jiān)督下，江恩在10月的25個(gè)市場(chǎng)交易日里，在中共做了286筆交易，盈利264筆，虧損22筆，盈利率92.3%。在他的投資生涯中，成功率高達(dá)80%~90%，用小錢(qián)賺取了巨額財(cái)富。在他53年的投資生涯中，他從市場(chǎng)上總共凈賺了3.5億美元。

　　江恩理論

　　江恩了解天文學(xué)、數(shù)學(xué)、幾何學(xué)等。被用來(lái)創(chuàng)建一個(gè)獨(dú)特的技術(shù)分析理論。包括其中波動(dòng)定律、周期理論、江恩角線、江恩正方形、江恩六邊形等等。江恩堅(jiān)信在股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)中有宇宙自然法則。股價(jià)運(yùn)動(dòng)的方式不是混亂的，而是可以預(yù)測(cè)的。每只股票都有獨(dú)特的波動(dòng)性，主導(dǎo)著市場(chǎng)價(jià)格的漲跌。他還認(rèn)為，時(shí)間是決定市場(chǎng)走勢(shì)的最重要因素。歷史確實(shí)會(huì)反復(fù)發(fā)生。你可以通過(guò)了解過(guò)去來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)。江恩對(duì)技術(shù)理論的主要貢獻(xiàn)在于，他對(duì)時(shí)間周期進(jìn)行了深入的研究，揭示了股票市場(chǎng)按照一定的數(shù)學(xué)比例關(guān)系和時(shí)間周期運(yùn)行，闡明了價(jià)格和時(shí)間的關(guān)系，并把市場(chǎng)測(cè)量系統(tǒng)與操作系統(tǒng)區(qū)別對(duì)待。在江恩理論中，時(shí)間周期是第一位的，然后是比例關(guān)系，然后是形態(tài)。

　　他將時(shí)間和價(jià)格完美結(jié)合的理論至今仍被投資者津津樂(lè)道，推崇備至。

　　江恩警告投資者

　　1.不要在有限的資本上過(guò)度買(mǎi)賣(mài)。

　　也就是說(shuō)操作過(guò)于頻繁。市場(chǎng)中的短線和超短線對(duì)操作技巧要求很高。在投資者沒(méi)有掌握這些操作技巧之前，過(guò)分強(qiáng)調(diào)短線往往會(huì)導(dǎo)致相當(dāng)大的損失。

　　2.投資者沒(méi)有設(shè)立止損點(diǎn)來(lái)控制損失。

　　很多投資者因?yàn)闆](méi)有設(shè)置合適的止損點(diǎn)，損失巨大。結(jié)果他們?nèi)斡勺约旱腻e(cuò)誤無(wú)限發(fā)展，損失越來(lái)越大。所以設(shè)置止損點(diǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是投資者必須學(xué)會(huì)的基本功之一。還有一些投資者，甚至一些市場(chǎng)老手，設(shè)立了止損點(diǎn)，但在實(shí)際操作中并沒(méi)有堅(jiān)決執(zhí)行。結(jié)果他們因?yàn)橐荒钪?，遭受了巨大的損失。

　　3.缺乏市場(chǎng)知識(shí)是市場(chǎng)交易中虧損的最重要原因。

　　有些投資者不注重學(xué)習(xí)市場(chǎng)知識(shí)，而是想當(dāng)然或主觀認(rèn)為市場(chǎng)如何，不能辨別消息的真實(shí)性。結(jié)果被錯(cuò)誤誤導(dǎo)，蒙受巨大損失。也有一些投資者只是用從一些書(shū)上學(xué)到的知識(shí)來(lái)指導(dǎo)自己的實(shí)踐，而胡亂套用，造成了巨大的損失。江恩強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。而這種市場(chǎng)知識(shí)往往要在市場(chǎng)中經(jīng)歷相當(dāng)一段時(shí)間，才能真正體會(huì)到。

　　江恩循環(huán)理論

　　江恩周期理論是整個(gè)江恩思想和他多年投資經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。

　　江恩認(rèn)為更重要的周期是：

　　短期周期：1小時(shí)，2小時(shí)，4小時(shí)，18小時(shí)、24小時(shí)、3周、7周、13周、15周、3個(gè)月、7個(gè)月；

　　中期周期：1、2、3、5、7、10、13、15年；

　　長(zhǎng)期周期：20年、30年、45年、49年、60年、82年或84年、90年、100年。

　　30年周期是江恩分析的重要基礎(chǔ)，因?yàn)?0年有360個(gè)月，這正好是一個(gè)360度的循環(huán)周期。根據(jù)江恩價(jià)格帶理論，我們可以得到江恩的長(zhǎng)期、中期和短期周期。

　　10年周期也是江恩分析的重要基礎(chǔ)。江恩認(rèn)為，10年周期可以重現(xiàn)市場(chǎng)周期。比如歷史高點(diǎn)十年后會(huì)出現(xiàn)新的歷史低點(diǎn)，反之，歷史低點(diǎn)十年后會(huì)出現(xiàn)新的歷史高點(diǎn)。同時(shí)江恩指出，任何長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)，在沒(méi)有調(diào)整的情況下，都不可能持續(xù)三年以上，這期間必須有三到六個(gè)月的調(diào)整。所以十年周期的上升過(guò)程，其實(shí)是前六年每三年一個(gè)峰值，后四年最后一個(gè)峰值。

　　江恩波動(dòng)法則

　　市場(chǎng)波動(dòng)或內(nèi)部周期性因素，來(lái)源于市場(chǎng)時(shí)間和價(jià)格的多重關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)內(nèi)部波動(dòng)頻率與外部市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力頻率呈倍數(shù)關(guān)系時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生共振關(guān)系，使市場(chǎng)在向上或向下的方向上發(fā)揮巨大作用。共振可以產(chǎn)生趨勢(shì)，這個(gè)趨勢(shì)一旦產(chǎn)生，向上向下的力量就很大。可以引發(fā)人的情緒和操作行為，造成一邊倒的局面。當(dāng)人們興高采烈時(shí)，他們涌向市場(chǎng)；向下時(shí)，每個(gè)人都恐慌，股價(jià)暴跌，就像世界末日，江恩稱(chēng)之為價(jià)格崩潰。

　　因此一個(gè)投資者應(yīng)該充分注意共振現(xiàn)象。下列情況可能會(huì)引起共振現(xiàn)象：

　　1.當(dāng)長(zhǎng)期投資者、中期投資者、短期投資者同時(shí)同方向買(mǎi)入或賣(mài)出時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生向上或向下的共振；

　　2.當(dāng)時(shí)間段中的長(zhǎng)周期、中周期和短周期在同一時(shí)間點(diǎn)相遇且方向一致時(shí)，會(huì)發(fā)生向上或向下同震的時(shí)間點(diǎn)；

　　3.當(dāng)長(zhǎng)期均線、中期均線、短期均線在同一個(gè)價(jià)位相遇，且具有相同的方面時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生向上或向下的共振價(jià)位；

　　4..當(dāng)k線系統(tǒng)、均線系統(tǒng)、成交KDJ指標(biāo)、MACD指標(biāo)、布林帶指標(biāo)等各種技術(shù)指標(biāo)都發(fā)出買(mǎi)入或賣(mài)出信號(hào)時(shí)，技術(shù)分析指標(biāo)的共振點(diǎn)就會(huì)產(chǎn)生；

　　5.當(dāng)金融政策、財(cái)政政策、經(jīng)濟(jì)政策等政策一致時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)政策的共振點(diǎn)；

　　6.當(dāng)基本面和技術(shù)面方向一致時(shí)，會(huì)產(chǎn)生很大的共振點(diǎn)；

　　7.當(dāng)一個(gè)上市公司的基本面情況、經(jīng)營(yíng)情況、管理情況、財(cái)務(wù)情況、周期情況同向時(shí)，這個(gè)上市公司的共振點(diǎn)就會(huì)出現(xiàn)。

　　江恩分割比率

　　江恩分割比率以8為基數(shù)，即江恩分割比率為50%(一半)，其次是25%(四分之一)和75% (四分之三)，再其次是八分之一、八分之三、八分之五和八分之七。

　　江恩的經(jīng)驗(yàn)是從美國(guó)股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)總結(jié)出來(lái)的，但這個(gè)結(jié)論同樣適用于中國(guó)的股票市場(chǎng)。江恩波動(dòng)規(guī)律和分割比例并不局限于某個(gè)特定的區(qū)域，而是一種自然規(guī)律，而這種自然規(guī)律是人們?cè)诮灰走^(guò)程中自然遵循的規(guī)律。它是人們固定習(xí)慣的反映，不能輕易打破。之前介紹的江恩公式也是比較多樣化的，因此可以詳細(xì)學(xué)習(xí)。