股票β系數(shù)的基本含義與計算應用技巧

　　關于貝塔系數(shù)我們在數(shù)學知識中學習的是最多的，但是股市中的江恩理論不僅僅是結合了股市的知識、還結合了數(shù)學、天文學等不同的知識，來研究股市，所以就出現(xiàn)了評估證券系統(tǒng)性風險的工具——β系數(shù)，也稱作是股票β系數(shù)，是一種常見的股票、基金投資術語。

　　【股票β系數(shù)】

　　是一種用于衡量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，是一個相對指標，可以衡量股票收益對于業(yè)績評價基準收益的總體波動性。

　　一般情況下，β越高，意味著股票相對與業(yè)績評價基準的波動性越大;β大于1，則股票的波動性大于業(yè)績評價基本的波動性;相反就會越小;

　　而在統(tǒng)計學中的概念，β就是一個在+1和-1之間的數(shù)值，反映了某一個投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況，呈現(xiàn)的都是正比例的關系。所以也是反映大盤表現(xiàn)的指標。

　　【β系數(shù)計算方式】

　　利用回歸的方法計算，在β系數(shù)為1的時候，說明證券的價格與市場是一起變動的;大于1的時候，證券價格比總體市場更波動;大于0低于1的時候，證券價格的波動性比市場低;

　　而具體的公式計算，可以通過圖中的內容進行分析;

　　從中可以看出，如果β=0說明市場沒有風險，β=0.5表示風險僅為市場的一半，β=1表示風險與市場的風險相同;β=2表示其風險是市場的2倍，依次進行類推。

　　【β系數(shù)應用技巧】

　　從基本的概念與計算涉及的相關內容，可以發(fā)現(xiàn)其基本的應用技巧包含有三點內容：

　　1、反映的是個股對市場或大盤變化的敏感性，可以說是相關性或者是股性，可以根據(jù)市場的走勢預測選擇不同的系數(shù)進行分析，比較適合進行波段操作;投資者可以選擇系數(shù)比較小的證券進行投資分析;

　　2、是反映單個證券或證券組合相對于證券市場系統(tǒng)風險變動程度的一個重要指標;主要應該的時候貝塔系數(shù)的穩(wěn)定性;

　　3、測定一種股票的β系數(shù)，離不開時間性，投資者可以了解每種股票的系統(tǒng)風險大小，做出比較好的投資選擇。

　　以上就是本文講解的關于β系數(shù)的基本含義，計算方法以及應用技巧，如果您還想要了解更多的股市基礎知識，可以從股票術語開始進行學習!