期權(quán)與期貨的區(qū)別總結(jié)

　　在個股期權(quán)中，期權(quán)是一種合約，它斌予購買者一種權(quán)利，而不是義務(wù)，在一定的時期之內(nèi)以約定的執(zhí)行價格，買入或是賣出某種標(biāo)的資產(chǎn)；根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的不同期權(quán)是可分為商品期權(quán)、股票期權(quán)、債券期權(quán)、外匯現(xiàn)貨或是期貨的期權(quán)等。

　　所謂期貨一般就是指期貨的合約，就是指的是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來的某一特定時間和地點交割一定的數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化的合約。這個標(biāo)的物是又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以是某種商品如銅或是原油，也可以是某個金融工具。

　　期權(quán)與期貨的區(qū)別體現(xiàn)在以下幾方面：

　　(1)部位了結(jié)的方式。部位了結(jié)就是證券交易過程中在某個價格完成交易。期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結(jié)期貨交易。期權(quán)交易中，投資者了結(jié)其部位的方式是包括三種即是:平倉、執(zhí)行或到期。(文章來源：贏家財富網(wǎng)，轉(zhuǎn)載請注明出處：www.metacaptainamerica.com)

　　(2)買賣雙方的盈虧結(jié)構(gòu)。在期貨交易當(dāng)中隨著期貨價格的變化，買賣的雙方都是面臨著無限的盈與虧。期權(quán)交易中買方潛在盈利是不確定的，但是虧損卻是有限的，最大的風(fēng)險是確定的;相反賣方的收益也是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。

　　(3)合約數(shù)量。期貨交易中期貨合約是只有交割月份的差異，數(shù)量固定而有限的。期權(quán)交易中期權(quán)合約不僅是有月份的差異，還有執(zhí)行價格、看漲期權(quán)以及與看跌期權(quán)的差異。不但如此隨著期貨的價格波動，還需要掛出新的執(zhí)行價格的期權(quán)合約.因此期權(quán)合約的數(shù)量較多的。

　　(4)保證金與權(quán)利金。期貨交易當(dāng)中買賣雙方均是需要交納交易保證金，但是買賣的雙方都是不必向?qū)Ψ街Ц顿M用的。期權(quán)交易當(dāng)中買方支付權(quán)利金但是不交納保證金。賣方收到權(quán)利金但是是要交納保證金。

　　(5)買賣雙方的權(quán)利義務(wù)。期貨交易中買賣雙方是具有合約規(guī)定的對等的權(quán)利和義務(wù)的。期權(quán)交易中買方有以合約規(guī)定的價格是否買入或是賣出期貨合約的權(quán)利，而賣方則就是有被動履約的義務(wù)。一旦買方提出了執(zhí)行，賣方則就必須以履約的方式了結(jié)其期權(quán)的部位。

　　期權(quán)與期貨各具優(yōu)點與缺點的。期權(quán)的好處就在于風(fēng)險限制特性，但是卻需要投資者付出權(quán)利金的成本，只有在標(biāo)的物價格的變動彌補權(quán)利金之后才能獲利的。但是，期權(quán)的出現(xiàn)無論是在投資的機會或是風(fēng)險的管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇的。投資者也可以學(xué)習(xí)均線操盤的知識。(文章來源：贏家財富網(wǎng)，轉(zhuǎn)載請注明出處：www.metacaptainamerica.com)