如何分析財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表都有哪些需要分析

　　如何分析財(cái)務(wù)報(bào)表？一般來(lái)說(shuō)財(cái)務(wù)分析有四種方法：比較分析、比率分析、因素分析和趨勢(shì)分析。

　　1.對(duì)比分析：將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之前的差異數(shù)量進(jìn)行對(duì)比，這個(gè)可以同類(lèi)企業(yè)也可以縱向一個(gè)企業(yè)比較。

　　2.趨勢(shì)分析：對(duì)于目前的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果的變化進(jìn)行分析，對(duì)于未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

　　3.因素分析：分析多個(gè)因素對(duì)于一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。

　　4.比率分析：使用財(cái)務(wù)比率分析對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果。

　　當(dāng)然如何分析財(cái)務(wù)報(bào)表還要看具體的表格：

　　一、公司價(jià)值實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)述

　　1、對(duì)公司價(jià)值的理解：從總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的角度

　　企業(yè)資產(chǎn)的金額不代表企業(yè)價(jià)值。企業(yè)資產(chǎn)由兩部分組成：屬于股東的資產(chǎn)(資產(chǎn)負(fù)債表上以股東權(quán)益為代表)和向債權(quán)人借入的資產(chǎn)(資產(chǎn)負(fù)債表上以負(fù)債為代表)。

　　排除負(fù)債因素，公司價(jià)值能否用凈資產(chǎn)(股東權(quán)益)來(lái)衡量？這需要檢查公司資產(chǎn)的質(zhì)量。事實(shí)上，公司資產(chǎn)的質(zhì)量是不同的，有些資產(chǎn)是高質(zhì)量的，如現(xiàn)金、銀行存款、短期投資等。有些資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)差一些，比如應(yīng)收賬款、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)等等；有些資產(chǎn)質(zhì)量不高，被戲稱(chēng)為“垃圾資產(chǎn)”，如無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延稅款等。只是因?yàn)橘Y產(chǎn)質(zhì)量不同，凈資產(chǎn)也不能代表公司的價(jià)值。

　　事實(shí)上，公司的價(jià)值取決于其未來(lái)凈現(xiàn)金流的折現(xiàn)。只有公司投入的資本回報(bào)超過(guò)資本成本，才會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。這句話通俗的分析就是實(shí)現(xiàn)公司的價(jià)值。有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。第一，公司要有利潤(rùn)；第二，利潤(rùn)要有效轉(zhuǎn)化為流入企業(yè)的現(xiàn)金。

　　2、公司價(jià)值實(shí)現(xiàn)的表現(xiàn)形式：凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的增加

　　在具體形式上，公司價(jià)值的增加大多表現(xiàn)為凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的增加。在前面的文章中，我們說(shuō)過(guò)凈資產(chǎn)不能用來(lái)衡量公司的價(jià)值。這里我們說(shuō)，公司價(jià)值的增加，大多表現(xiàn)為凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的增加。他們矛盾嗎？答案是否定的，因?yàn)閮糍Y產(chǎn)、凈利潤(rùn)、公司價(jià)值是現(xiàn)象與本質(zhì)的關(guān)系。現(xiàn)象不能代表本質(zhì)，但本質(zhì)可以解釋現(xiàn)象。

　　股東權(quán)益最大化和企業(yè)價(jià)值最大化是目前學(xué)術(shù)界有爭(zhēng)議的話題。我們不想分析它們之間的區(qū)別和聯(lián)系。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，以股東權(quán)益最大化為目標(biāo)可能更容易理解和操作。在一定程度上，公司利潤(rùn)、公司價(jià)值和股東權(quán)益(凈資產(chǎn))是完全正相關(guān)的。

　　二、簡(jiǎn)要分析資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成

　　1、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的理解

　　第一，總資產(chǎn)=負(fù)債股東權(quán)益，總資產(chǎn)大不一定代表企業(yè)強(qiáng)；

　　第二，資產(chǎn)和負(fù)債是按照“流動(dòng)性強(qiáng)弱”來(lái)安排的，流動(dòng)性反映的是資產(chǎn)的流動(dòng)性；相對(duì)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量更高，但兩個(gè)概念不能等同；

　　第三，公司的“凈資產(chǎn)”，即“股東權(quán)益”，是真正屬于股東的資產(chǎn)；

　　第四，“未分配利潤(rùn)”正負(fù)數(shù)可以看出企業(yè)的早期經(jīng)營(yíng)情況，而資產(chǎn)負(fù)債表中的這一數(shù)據(jù)不僅僅是當(dāng)期的，而且還有累積的其他年度的。

　　2、資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)公司價(jià)值的反映

　　第一，資產(chǎn)負(fù)債表要以凈資產(chǎn)為主，而不是總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)在一定程度上能反映公司的價(jià)值；

　　第二，資產(chǎn)質(zhì)量影響企業(yè)價(jià)值。比如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)、遞延稅金等。屬于垃圾資產(chǎn)。

　　第三，應(yīng)收賬款的金額不僅反映了企業(yè)的銷(xiāo)售質(zhì)量，也反映了企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。“應(yīng)收賬款”科目對(duì)應(yīng)企業(yè)的銷(xiāo)售收入。有應(yīng)收賬款，就有收入，就有相應(yīng)的利潤(rùn)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金銷(xiāo)售對(duì)企業(yè)最有利，因?yàn)闆](méi)有壞賬風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)賒銷(xiāo)往往伴隨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。賒銷(xiāo)占總銷(xiāo)售額的比例越大，銷(xiāo)售質(zhì)量越低。賒賬時(shí)間越長(zhǎng)公司的銷(xiāo)售質(zhì)量九月底，而這時(shí)候出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)也就是越大。

　　第四，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵點(diǎn)是增加股東權(quán)益；

　　第五，股東權(quán)益的增加體現(xiàn)為股東不投入新資本時(shí)“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”的增加。

　　三、利潤(rùn)表構(gòu)成簡(jiǎn)析。

　　第一、利潤(rùn)來(lái)源：

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。

　　其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)；

　　投資收益；

　　補(bǔ)貼收入；

　　營(yíng)業(yè)外收入。

　　通過(guò)觀察利潤(rùn)構(gòu)成比例，可以看出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是否正常。一般情況下，凈利潤(rùn)應(yīng)該主要來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。

　　第二、導(dǎo)致利潤(rùn)減少的因素：

　　1.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本；

　　2.主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加；

　　營(yíng)業(yè)費(fèi)用；

　　管理費(fèi)用；

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用；

　　營(yíng)業(yè)外支出；

　　所得稅。

　　列出這些項(xiàng)目的目的是告訴你企業(yè)節(jié)約成本可以從哪些方面入手。“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”的發(fā)生體現(xiàn)在生產(chǎn)中，“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”體現(xiàn)在銷(xiāo)售中，“管理費(fèi)用”體現(xiàn)在管理中，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”體現(xiàn)在融資中，“營(yíng)業(yè)外支出”屬于例外損失，“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”和“所得稅”可以通過(guò)稅收籌劃合理規(guī)避。

　　第三、銷(xiāo)售收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)：

　　(1)企業(yè)已將商品所有權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方；

　　(2)企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，也沒(méi)有控制售出的商品；

　　與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益可以流入企業(yè)；

　　相關(guān)收入和成本能夠可靠地計(jì)量。

　　銷(xiāo)售確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的具體解釋是告訴大家，在確認(rèn)收入的時(shí)候，不僅僅是根據(jù)是否有銷(xiāo)售合同。

　　四、簡(jiǎn)要分析現(xiàn)金流量表的構(gòu)成

　　1.對(duì)現(xiàn)金流量表的理解

　　第一，現(xiàn)金流量表是在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表反映企業(yè)價(jià)值時(shí)，對(duì)凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)過(guò)于關(guān)注的修正；

　　第二，企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)不僅體現(xiàn)在利潤(rùn)水平上，還體現(xiàn)在現(xiàn)金流上；

　　第三，現(xiàn)金流量水平能夠反映企業(yè)真實(shí)現(xiàn)價(jià)價(jià)值的能力；

　　第四，對(duì)于投資、籌資以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量反應(yīng)的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流量占比重要；反之一旦投資占比重要的時(shí)候說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善；而籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流量比較大，那么公司就處于擴(kuò)張期間。

　　2.現(xiàn)金流量表反映了公司的價(jià)值

　　第一，現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)就像血液對(duì)于生命一樣，現(xiàn)金流第一的概念被確立。

　　第二，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量水平是企業(yè)維持正常經(jīng)營(yíng)的前提條件；

　　第三，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值能力的兩個(gè)主要指標(biāo)。

　　如何分析財(cái)務(wù)報(bào)表

　　財(cái)務(wù)分析的題目好像很簡(jiǎn)單，好像做財(cái)務(wù)或者處理數(shù)據(jù)的人總能說(shuō)出一些關(guān)于分析的理論；但是如果真的要做系統(tǒng)深入的分析，就不能從它入手。

　　1.對(duì)象。根據(jù)不同的分析對(duì)象進(jìn)行縱向或者橫向的對(duì)比。

　　2.目的?？梢苑譃樗膫€(gè)層次。先說(shuō)明事實(shí)數(shù)據(jù)；對(duì)比相關(guān)的目標(biāo)找出差異；對(duì)于差異找出原因；找出原因后分析問(wèn)題解決。

　　3.材料。指用于分析的數(shù)據(jù)。做財(cái)務(wù)分析的時(shí)候感覺(jué)數(shù)據(jù)質(zhì)量是個(gè)大問(wèn)題，口徑不一致，數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確或者缺失，數(shù)據(jù)維度少，這是做專(zhuān)題、深度挖掘分析的一大障礙。一個(gè)聰明的女人沒(méi)有米飯很難做飯。個(gè)人認(rèn)為，數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)性、規(guī)范性、準(zhǔn)確性和完整性是決定分析報(bào)告質(zhì)量的基礎(chǔ)。而怎樣做財(cái)務(wù)分析報(bào)告也是需要了解的內(nèi)容。