中短線波段操作的籌碼形態(tài)分析

　　籌碼變化是對(duì)多空雙方力量轉(zhuǎn)變和交換的一種描述。利用籌碼分布形態(tài)來判斷短線波段操作時(shí)機(jī)和價(jià)位，實(shí)戰(zhàn)中操作的效果并不是很好，特別對(duì)于超短線波段操作來說，因?yàn)榛I碼分布分析相對(duì)股價(jià)變化存在滯后效應(yīng)。籌碼分布分析比較適合中短線以上的波段操作，短線和超短線波段操作中，它只能作為選擇目標(biāo)股的一個(gè)輔助工具使用。

　　股價(jià)中存在這樣一句俗語：雙峰城谷，高拋底吸。這句話的意思是指籌碼形成了上下兩個(gè)非常密集的籌碼密集峰，當(dāng)股價(jià)上漲到上方密集峰的下沿的時(shí)候，這時(shí)會(huì)受到套牢盤的解套拋壓而遇阻回落，當(dāng)股價(jià)下跌到下方密集峰上沿時(shí)則受到支撐，股價(jià)始終維持在上下峰之間的峰谷振蕩。隨著時(shí)間的推移，兩峰之間的峰谷被籌碼逐漸填滿，隨后股價(jià)的振蕩空間也會(huì)逐漸減小，這時(shí)股價(jià)長(zhǎng)期波動(dòng)的市場(chǎng)格局就會(huì)被打破，股價(jià)會(huì)尋求一個(gè)新的突破方向。

　　在中短線波段操作中.投資者可以在股價(jià)尋找新的突破方向前，利用股價(jià)的振蕩走勢(shì)進(jìn)行波段操作。

　　案例：實(shí)益達(dá)(002137)

　　圖是實(shí)益達(dá)(002137) 2011年7月4日的籌碼分布圖。從MA30可以看出，圖中這段行情屬于中線橫盤整理行情。市場(chǎng)為了消化上方大量的套牢盤，股價(jià)圍繞MA30采取逐步向上振蕩的方式運(yùn)行。右側(cè)的上密集峰是前期形成的套牢盤，下方是市場(chǎng)中看多者低吸買入時(shí)形成的下密集峰，這樣就形成了籌碼分布的雙峰形態(tài)。這種形態(tài)形成后，就給中短線波段操作帶來了機(jī)會(huì)。

　　圖中用直線標(biāo)出了兩條狹長(zhǎng)區(qū)城，上面的一條表示上密集峰所在的股價(jià)試，下面是下密集峰所在的股價(jià)區(qū)域。股價(jià)大部分時(shí)間運(yùn)行在這兩條密集區(qū)域間，MA30代表這段時(shí)間內(nèi)的30天平均成本。在股價(jià)振蕩過程中，有5次股價(jià)明顯跌破下密集峰所在區(qū)域，分別是A， B，C，D和E，5次下破密集峰時(shí)，都是中短線波段買入的時(shí)機(jī)。與下方的買點(diǎn)對(duì)應(yīng)，在上密集峰區(qū)城出現(xiàn)了4個(gè)賣點(diǎn)，分別是1，2， 3和4。

　　按照“雙峰填谷，高拋底吸”的操作原則，再結(jié)合K線形態(tài)和MA30的位置，就能夠很好地掌握B，C，D，E四個(gè)買點(diǎn)和1，2，3， 4這四個(gè)賣點(diǎn)。B點(diǎn)是一根長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線刺破下密集峰的最低位置，收盤時(shí)股價(jià)回到了MA30上方，形成了K線的單針探底走勢(shì)。這根K線得到了第二天一根中陽線的證實(shí)，表明此處的低位承接盤很有力，因此B點(diǎn)是一個(gè)買入點(diǎn)。

　　當(dāng)股價(jià)向上觸及上密集峰的阻力區(qū)域后，出現(xiàn)了兩個(gè)帶長(zhǎng)上影線的流星線，說明此處市場(chǎng)壓力很大，股價(jià)無法上行。因此1和2兩點(diǎn)都是對(duì)應(yīng)B點(diǎn)買入的賣出位置。

　　股價(jià)上行受阻后，再次向下回落整理。當(dāng)股價(jià)向下觸及下密集峰底部時(shí)，出現(xiàn)了一個(gè)看漲的刺透形態(tài)。這個(gè)刺透形態(tài)并沒有得到第二天K線的證實(shí)，因此股價(jià)繼續(xù)向下調(diào)整。在C點(diǎn)位置，收出了連續(xù)3根低點(diǎn)幾乎相同的K線，這是平底底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，因此C點(diǎn)就構(gòu)成了另外一個(gè)中短線波段買入機(jī)會(huì)。

　　有意思的是，與C處的平底形態(tài)相對(duì)應(yīng)，在上密集峰上方點(diǎn)4的位置出現(xiàn)了一個(gè)頂部反轉(zhuǎn)的平頭K線形態(tài)，這是此次波段操作的賣出時(shí)機(jī)。形成平頭形態(tài)后，股價(jià)連續(xù)3天暴跌，直接回落到下密集峰。雖然股價(jià)在此處得到支撐，但K線并沒有發(fā)出買入信一號(hào)。幾天后，股價(jià)以一根非常有市場(chǎng)預(yù)示意義的十字啟明星結(jié)束了大幅殺跌，股價(jià)很快回到籌碼下密集峰的上方。很自然，這個(gè)十字啟明星就成了另一個(gè)波段買入的信號(hào)。

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