BOLL指標(biāo)高位區(qū)間的陷阱

　　BOLL指標(biāo)又叫布林指標(biāo)，它利用統(tǒng)計(jì)原理，求出股價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差及其信賴區(qū)間，從而確定股價(jià)的波動范圍及未來走勢。

　　因?yàn)?a href="http://www.metacaptainamerica.com/boll/">BOLL指標(biāo)利用波帶顯示股價(jià)的高低價(jià)位，所以BOLL指標(biāo)也被稱為布林帶。

　　按照布林線思想，當(dāng)股價(jià)上升穿越布林線上限時(shí)，回檔機(jī)率大，也就是說股票下跌機(jī)會增加;反之，當(dāng)股價(jià)下跌穿越布林線下限時(shí)，反彈概率大，股價(jià)上漲機(jī)會增加。

　　案例1—七喜控股

　　如圖1所示，七喜控股(002027)在2009年年底到2010年3月走勢中，股價(jià)上漲超過布林線上端，預(yù)示著買方力量衰弱，賣方力量增強(qiáng)，說明后市將出現(xiàn)下跌走勢，如12月8日和1月14日兩次典型的上穿。

　　同樣道理，如果股價(jià)觸及布林線底部或者是下穿其底部，那么預(yù)示著后市反轉(zhuǎn)上揚(yáng)可能性較大，如12月18日和2月1日兩次典型的下穿。

　　雖然布林線能夠在趨勢上給股民一個(gè)判斷準(zhǔn)則，然而，布林線由于是通過統(tǒng)計(jì)過程產(chǎn)生的，而統(tǒng)計(jì)過程存在著一定的局限性，所以，布林線也存在一定的局限性。

　　這種局限性在某些時(shí)刻能夠被莊家利用，以誘惑股民賣空或買多。

　　案例2—維科精華

　　如圖2所示，維科精華(600152)在2009年7月6日股價(jià)上漲到6元以上，然后在6元到6.5元附近進(jìn)行窄幅震蕩，此時(shí)股價(jià)已經(jīng)較前段時(shí)間上漲超過20%。

　　8月12日，出現(xiàn)較大成交量，然而K線圖上卻呈倒T形，說明上部賣方很強(qiáng)勢。果然，第二日出現(xiàn)一個(gè)十字星，預(yù)示著價(jià)位即將下跌。

　　但是，我們發(fā)現(xiàn)此時(shí)的布林線下部和股價(jià)已經(jīng)接近重合，即預(yù)示買進(jìn)的信號。但是，從整體走勢上，我們發(fā)現(xiàn)此刻的買入信號是非常錯誤的。為什么?

　　1.首先，我們從整個(gè)圖上發(fā)現(xiàn)成交量雖然出現(xiàn)天量，當(dāng)天的K線卻是倒錘型，說明空方力量強(qiáng)大或者莊家已經(jīng)開始出逃，這時(shí)再進(jìn)入，被套的可能性較大。

　　2.其次，股價(jià)在高位盤整，此時(shí)下跌可能性大于上漲的可能性，盤整期間也無明顯成交量支持。

　　3.最后，我們發(fā)現(xiàn)布林線由于股價(jià)的突然上漲，走勢也發(fā)生了明顯的變換，此刻，布林線作為利斷后市的依據(jù)，已經(jīng)失去效力。

　　布林線不僅在高位橫盤時(shí)候失去判斷效力，而且如果遇到股價(jià)漲勢猛烈的情況也會失去效力。特別是在無法提供低位買進(jìn)的信號時(shí)，股民就要依靠其他方面進(jìn)行綜合判斷，否則會失去增加盈利的機(jī)會。

　　案例3—中捷股份

　　如圖3所示，中捷股份在2009年11月股價(jià)出現(xiàn)一次五連陽的漲幅，這次漲幅對布林線的走勢產(chǎn)生明顯的影響，布林線逐漸由窄變寬，在股價(jià)上沖到8.5元七方時(shí)，布林線能夠很好地標(biāo)識賣出信號。